銀行業(yè)不良貸款已連續(xù)反彈14個季度了，而不少業(yè)內(nèi)人士所估計的二季度拐點卻并未出現(xiàn)。據(jù)銀監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)，截至6月末，銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款余額為1.8萬億，同比增長35.7%，比年初增加3222億，已達(dá)去年全年增量的1.25倍；不良貸款率1.82%，較年初上升0.22個百分點。銀行不良貸款整體大幅上升，值得高度警惕。
一方面，不僅名義上的不良貸款大幅反彈，已接近我國銀行業(yè)風(fēng)險2%警戒線，還有銀行關(guān)注類貸款基數(shù)已壘得相當(dāng)高，未來不良貸款增長壓力加大。截至二季度末，銀行金融機構(gòu)關(guān)注類貸款余額達(dá)4.18萬億，同比增長33.02%；較年初增加6081億，為去年同期新增額的2.66倍。關(guān)注類貸款率4.32%，較年初上升0.34個百分點。關(guān)注類貸款是指盡管借款人有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響因素的貸款。通俗地說，關(guān)注類貸款實質(zhì)是不良貸款的“后備軍”。如果加上銀行迫于考核壓力將一些到期貸款通過“展期”人為強行壓下來或被企業(yè)通過“借新還舊”或“過橋貸款”方式掩蓋信貸資產(chǎn)變差事實，銀行實際不良貸款可能會比現(xiàn)在更高。
另一方面，因不良貸款上升，商業(yè)銀行撥備覆蓋率逐漸下行，這對銀行利潤沖抵壞賬很不利。隨著利率市場化臨近及今年兩次降息，銀行利潤水平下降，這反過來又使銀行抗風(fēng)險能力有下降之虞。截至6月末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率已從2014年初的273.66%下降171.76%，降幅近27.5%。銀行金融機構(gòu)利潤增速約2%，其中四大國有商業(yè)銀行為1%，中小商業(yè)銀行為5%至10%；銀行業(yè)金融機構(gòu)累計實現(xiàn)凈利潤1.1萬億，增速同比下降了13.03個百分點。
誠然，銀行不良貸款反彈是經(jīng)濟整體趨勢下行產(chǎn)生的“副產(chǎn)品”，不良貸款“雙升”是“三期疊加”背景下，實體經(jīng)濟運行過程中突出矛盾在銀行業(yè)體現(xiàn)，也是當(dāng)前我國經(jīng)濟金融發(fā)展過程中的一種客觀現(xiàn)象，不值得大驚小怪。但現(xiàn)在最讓人擔(dān)憂的是，不良貸款大幅反彈，會讓銀行企業(yè)之間陷入“囚徒困境”，即雙方產(chǎn)生互不信任、互不配合的離心離德信貸傾向，相互之間為確保信貸安全和獲取信貸資金而采取“挖墻腳”式的相互損害的利益博弈行為，進(jìn)而惡化銀企關(guān)系和整個信貸生態(tài)環(huán)境。從銀行方面看，會產(chǎn)生信貸恐慌情緒或信貸心里陰影，即惜貸、畏貸行為，對信貸更謹(jǐn)慎，更注重企業(yè)身份，會實施更大范圍、更深程度的抽貸、斷貸、壓貸等行為，這樣就會更加劇企業(yè)的信貸危機，使實體經(jīng)濟陷入更大信貸風(fēng)險漩渦中。從企業(yè)方面看，會產(chǎn)生擔(dān)憂情緒，即怕銀行催逼償還貸款之后，會變卦停止給企業(yè)貸款，使企業(yè)告貸無門陷入經(jīng)營困局，為此會誘發(fā)不少企業(yè)對到期貸款故意不償還，導(dǎo)致信用違約，從而加速銀行不良信貸資產(chǎn)上升，導(dǎo)致銀企關(guān)系對立，更加惡化企業(yè)信貸環(huán)境。
一旦這種“囚徒困境”效應(yīng)產(chǎn)生，對銀行和實體經(jīng)濟都將是一場災(zāi)難。近看，會加劇銀行信貸資源流向大型國有壟斷企業(yè)傾向，會加劇企業(yè)“兩極分化”，即大型國有壟斷企業(yè)信貸資金供給充裕，獲得更多社會壟斷利益；中小微企業(yè)信貸供給捉襟見肘，經(jīng)營舉步維艱，前幾年中南沿海中小微制造企業(yè)資金斷鏈、關(guān)門跑路潮或?qū)⒅匮?，這對實體經(jīng)濟無疑將是致命打擊。同時，銀行會陷入“既是害人者又是受害者”的尷尬角色之中，因為企業(yè)為自保，會把信用觀念拋置腦后，故意拖欠銀行貸款，導(dǎo)致銀行大面積不良貸款反彈，進(jìn)而造成整個銀行信用體系坍塌。遠(yuǎn)看，由于銀行信貸資源過多流向國有大型壟斷企業(yè)，不僅對民營企業(yè)生存發(fā)展環(huán)境愈加逼仄，而且更不利于產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，不利于推進(jìn)國有企業(yè)改制改革，國有壟斷企業(yè)“大而不倒”形成的經(jīng)營弊端也就遲遲無法根除。更難預(yù)料的是，“大眾創(chuàng)業(yè)”、“萬眾創(chuàng)新”的資金需求量巨大，而“雙創(chuàng)”多以個體私營業(yè)為主，遠(yuǎn)不符合銀行按“企業(yè)性質(zhì)、資產(chǎn)規(guī)模、所屬行業(yè)和項目情況”等審貸條件要求，這當(dāng)會使中小微企業(yè)貸款有“難于上青天”之感。據(jù)相關(guān)資料，我國小微企業(yè)有22萬億資金缺口未能通過有效融資渠道化解，全國95%的小微企業(yè)沒有與金融機構(gòu)發(fā)生過任何借貸關(guān)系。若銀行貸款恐慌情緒不“根除”，“囚徒困境”效應(yīng)擴散，則“雙創(chuàng)”結(jié)局難以設(shè)想。
無論如何，銀行應(yīng)對此有深刻認(rèn)識，冷靜對待，以辯證把握支持實體經(jīng)濟與防范金融風(fēng)險的關(guān)系，越是在特殊時期，越要堅定服務(wù)實體經(jīng)濟信心。試想，如若實體經(jīng)濟不振，銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量豈有改善可能？同時，政府及監(jiān)管職能部門也應(yīng)著力采取優(yōu)惠政策措施引導(dǎo)商業(yè)信貸的投向。此外，考慮在銀行剝離不良信貸資產(chǎn)中給予更多的靈活性政策。比如探索開展不良信貸資產(chǎn)證券化試點、鼓勵四大資產(chǎn)管理公司收購非銀行機構(gòu)不良資產(chǎn)優(yōu)先償還銀行貸款和盤活企業(yè)資產(chǎn)等等，進(jìn)而從根本上消融銀行與企業(yè)間的“囚徒困境”。
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